Fiscalidad básica para particulares: impuestos sobre ahorros e inversiones

Índice de contenidos

1. Introducción

2. IRPF: el impuesto clave

3. Tributación de intereses de cuentas y depósitos

4. Fiscalidad de dividendos y rendimientos de capital mobiliario

5. Impuesto sobre plusvalías en la venta de activos

6. Retenciones y pagos fraccionados

7. Deducciones y exenciones aplicables

8. Estrategias para optimizar tu carga fiscal

9. Conclusión

1. Introducción

Conocer la fiscalidad que afecta a tus ahorros e inversiones es fundamental para planificar tu rentabilidad neta. En España, los productos de ahorro, los rendimientos por dividendos y las ganancias patrimoniales tributan dentro de la Base del Ahorro del IRPF; aquí veremos cómo se calcula y cuáles son sus tramos y particularidades.

2. IRPF: el impuesto clave

El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) agrupa en su Base del Ahorro:

• Intereses de cuentas y depósitos.

• Dividendos y otros rendimientos de capital mobiliario.

• Plusvalías derivadas de la venta de acciones, fondos o inmuebles.

Los rendimientos de la Base del Ahorro se gravan en tramos con tipos progresivos que en 2025 van aproximadamente del 19 % al 27 %, según el importe total.

3. Tributación de intereses de cuentas y depósitos

• Los intereses bancarios se integran automáticamente en tu nómina fiscal.

• Se aplica una retención obligatoria (generalmente del 19 %) en origen.

• Al hacer tu declaración, ese importe retenido se resta de la cuota resultante.

4. Fiscalidad de dividendos y rendimientos de capital mobiliario

• Los dividendos de acciones o fondos distribuidos tributan al mismo tipo que los intereses (Base del Ahorro).

• La entidad pagadora practica una retención en origen (19 %–27 % según tramo).

• Si cobras dividendos internacionales, puede haber retención adicional que puedes deducir en tu IRPF.

5. Impuesto sobre plusvalías en la venta de activos

• La plusvalía es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de acciones, fondos o inmuebles.

• Se integra en la Base del Ahorro y tributa al mismo tipo progresivo.

• En caso de reinvertir en vivienda habitual o plan de pensiones, puedes acogerte a exenciones parciales o totales.

6. Retenciones y pagos fraccionados

• La mayor parte de rendimientos de capital mobiliario llevan retención a cuenta: no tendrás que ingresar tú ese importe.

• Si eres inversor activo (compra-venta frecuente), podrías necesitar hacer pagos fraccionados del IRPF (modelo 130) si las retenciones no alcanzan el 20 % de tus beneficios.

7. Deducciones y exenciones aplicables

• Planes de pensiones: aportaciones reducen tu Base General hasta ciertos límites.

• Vivienda habitual: reinversión de plusvalías en nueva vivienda puede eximirte del impuesto.

• Mínimos personales y familiares aplicables sobre la cuota íntegra general, no sobre la del ahorro.

8. Estrategias para optimizar tu carga fiscal

• Largos horizontes: mantener inversiones más de un año suaviza el impacto de la progresividad.

• ETFs acumulativos vs. distributivos: prefieren acumulativos para aplazar fiscalidad hasta venta.

• Agrupación de operaciones: compensa plusvalías con minusvalías de ejercicios anteriores (hasta cuatro años).

9. Conclusión

Entender cada tipo de rendimiento y su tratamiento fiscal te permite calcular tu rentabilidad neta y escoger productos según tu situación. Planifica tus inversiones teniendo en cuenta plazos de retención y posibilidades de exención; así maximizarás el dinero que realmente te queda tras impuestos.

Para profundizar en cómo combinar estos activos y construir una cartera equilibrada, visita la guía de diversificación en Inversión para principiantes.